Asset allocation: hoe de verdeling van je portefeuille verandert
Asset allocation betekent je vermogen verdelen over beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties en liquide middelen. De passende verdeling hangt af van je doel, horizon en verliesruimte. Het aantal fondsen zegt nog niet hoe je totale portefeuille is opgebouwd.
Met Nederlandse ondertiteling. Algemene educatieve uitleg; geen persoonlijk beleggingsadvies.
Hoofdstukken in deze video
Lees het volledige videotranscript
Meer fondsen, meer spreiding?
Ik heb verschillende fondsen gekocht. Ben ik daarmee goed gespreid? Of moet ik eerst weten hoeveel van mijn geld in aandelen, obligaties en andere categorieën zit, voordat ik de losse producten bekijk?
De verdeling over categorieën
Asset allocation betekent je vermogen verdelen over beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties en liquide middelen. De passende verdeling hangt af van je doel, horizon en verliesruimte. Het aantal fondsen zegt nog niet hoe je totale portefeuille is opgebouwd.
Een fictieve beginverdeling
Neem een fictieve portefeuille van tienduizend euro: zesduizend euro aandelen en vierduizend euro obligaties. De verdeling is zestig procent aandelen en veertig procent obligaties. Dit is alleen een rekenvoorbeeld, geen aanbevolen verhouding voor jouw situatie.
Koersen verschuiven het gewicht
Stijgen de aandelen in dit voorbeeld naar zevenduizendvijfhonderd euro en blijven de obligaties vierduizend euro waard, dan is het totaal elfduizendvijfhonderd euro. Het aandelengewicht wordt ongeveer vijfenzestig komma twee procent. Je hebt daar niets voor gekocht.
Herbalanceren in het voorbeeld
Om binnen deze fictieve portefeuille weer op zestig procent aandelen uit te komen, is zesduizendnegenhonderd euro aan aandelen nodig. Het verschil is zeshonderd euro. Die verschuiving brengt de obligaties op vierduizendzeshonderd euro, vóór eventuele transactiekosten.
Moet ik altijd verkopen?
Moet ik dan telkens verkopen zodra de percentages verschuiven? Of kan ik nieuwe inleg gebruiken? Ik wil begrijpen hoe ik mijn gekozen verdeling bewaak zonder iedere kleine koersbeweging met een nieuwe order te beantwoorden.
Spreiding heeft grenzen
Herbalanceren kan via verkopen en kopen, maar ook via gerichte nieuwe inleg. Controleer kosten en voorwaarden. Spreiding voorkomt geen verlies: aandelen en obligaties kunnen tegelijk dalen. Vergelijk daarnaast landen, sectoren, kredietkwaliteit en looptijden binnen iedere categorie.
Dubbele posities herkennen
Twee fondsen kunnen grotendeels dezelfde ondernemingen bevatten. Tel die overlap mee in je totale blootstelling. Kijk ook naar bestaande pensioenbeleggingen en ander vermogen wanneer je het geheel beoordeelt. Een handige profielnaam vervangt dat overzicht niet.
Lees de volledige uitleg
Op Brokers punt en el vind je de volledige uitleg over asset allocation en herbalanceren. De fictieve verdeling verduidelijkt de rekensom en is geen persoonlijk advies. Ook een gespreide portefeuille kan sterk in waarde dalen.
Verder lezen en zelf aan de slag
Bekijk de uitgebreide uitleg, bronnen en voorbeelden bij dit onderwerp.
Lees het bijbehorende artikel