Ik heb verschillende fondsen gekocht. Ben ik daarmee goed gespreid? Of moet ik eerst weten hoeveel van mijn geld in aandelen, obligaties en andere categorieën zit, voordat ik de losse producten bekijk?

Asset allocation betekent je vermogen verdelen over beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties en liquide middelen. De passende verdeling hangt af van je doel, horizon en verliesruimte. Het aantal fondsen zegt nog niet hoe je totale portefeuille is opgebouwd.

Neem een fictieve portefeuille van tienduizend euro: zesduizend euro aandelen en vierduizend euro obligaties. De verdeling is zestig procent aandelen en veertig procent obligaties. Dit is alleen een rekenvoorbeeld, geen aanbevolen verhouding voor jouw situatie.

Stijgen de aandelen in dit voorbeeld naar zevenduizendvijfhonderd euro en blijven de obligaties vierduizend euro waard, dan is het totaal elfduizendvijfhonderd euro. Het aandelengewicht wordt ongeveer vijfenzestig komma twee procent. Je hebt daar niets voor gekocht.

Om binnen deze fictieve portefeuille weer op zestig procent aandelen uit te komen, is zesduizendnegenhonderd euro aan aandelen nodig. Het verschil is zeshonderd euro. Die verschuiving brengt de obligaties op vierduizendzeshonderd euro, vóór eventuele transactiekosten.

Moet ik dan telkens verkopen zodra de percentages verschuiven? Of kan ik nieuwe inleg gebruiken? Ik wil begrijpen hoe ik mijn gekozen verdeling bewaak zonder iedere kleine koersbeweging met een nieuwe order te beantwoorden.

Herbalanceren kan via verkopen en kopen, maar ook via gerichte nieuwe inleg. Controleer kosten en voorwaarden. Spreiding voorkomt geen verlies: aandelen en obligaties kunnen tegelijk dalen. Vergelijk daarnaast landen, sectoren, kredietkwaliteit en looptijden binnen iedere categorie.

Twee fondsen kunnen grotendeels dezelfde ondernemingen bevatten. Tel die overlap mee in je totale blootstelling. Kijk ook naar bestaande pensioenbeleggingen en ander vermogen wanneer je het geheel beoordeelt. Een handige profielnaam vervangt dat overzicht niet.

Op Brokers punt en el vind je de volledige uitleg over asset allocation en herbalanceren. De fictieve verdeling verduidelijkt de rekensom en is geen persoonlijk advies. Ook een gespreide portefeuille kan sterk in waarde dalen.