Hefboomproducten: bereken blootstelling en verlies

Een grotere positie, meer risico

Ik kan met tweeduizend euro onderpand een positie van tienduizend euro openen. Betekent dat dat ik alleen sneller winst maak? Ik wil vooral begrijpen wat er gebeurt wanneer de markt drie procent tegen mij beweegt.

Het contract bepaalt de rechten

Een hefboom vergroot je marktpositie ten opzichte van het ingezette kapitaal. De precieze rechten, kosten en verliesgrenzen verschillen per contract. Een future, een gekochte optie, een turbo en een CFD zijn daarom geen uitwisselbare producten.

Blootstelling / margin

Neem een fictieve CFD-longpositie van tienduizend euro met tweeduizend euro margin. De verhouding is vijf. Bij drie procent koersstijging is het bruto resultaat driehonderd euro, nog vóór de kosten van dit voorbeeld.

Stijging met fictieve kosten

We nemen tien euro totale commissie en vier euro financiering aan. Na veertien euro kosten blijft tweehonderdzesentachtig euro over. Dat is veertien komma drie procent van het gestorte onderpand, geen rendement van de onderliggende markt.

Daling met dezelfde kosten

Bij drie procent koersdaling is het bruto verlies driehonderd euro. Met dezelfde kosten wordt dat driehonderdveertien euro verlies. De kosten vergroten dus de daling, terwijl ze bij een stijging van de winst afgaan.

Onderpand is geen verliesgrens

Dan is mijn margin dus geen automatisch maximumverlies? En geldt bescherming tegen een negatief saldo, die ik bij sommige CFD-rekeningen zie, ook voor een future of voor ieder ander hefboomproduct dat ik tegenkom?

Regels verschillen per product

Nee. Margin is onderpand. Futures kunnen meer verlies opleveren dan de gestorte margin. Bij retail-CFD’s gelden specifieke beschermingsregels; kopieer die niet naar andere contracten. Ook een stop kan door een koersgat anders uitpakken dan verwacht.

Controleer vóór de positie

Controleer eerst de contractvorm en de blootstelling in euro’s. Lees daarna marginregels, financiering, sluitingsvoorwaarden en het essentiële informatiedocument. Bereken ook een ongunstig scenario. Een maximale toegestane hefboom zegt niet hoeveel risico jouw rekening kan dragen.

Lees het volledige artikel

Lees het volledige artikel op Brokers punt en el voor verschillen tussen de contracten. Deze video is educatieve uitleg, geen persoonlijk advies. Hefboomproducten zijn complex en kunnen snel grote verliezen veroorzaken, soms boven je onderpand.

Transcript downloaden · Ondertiteling downloaden (VTT)